SIBN
Газпром нефть✓Энергетика · нефть
P/E (TTM)4.1
EV/EBITDA (TTM)2.8
Дивидендная доходность11.6%
ROE (TTM)22.0%
Чистый долг / EBITDA0.70×
SIBN — «дивидендный кран» для Газпрома: payout повышен, потому что материнской компании нужны деньги. Это и драйвер, и риск.
Одна из самых эффективных нефтяных компаний РФ по марже; дивиденды повышены — материнскому Газпрому нужен денежный поток дочки.
✦
Главный тезис: Качественный нефтяной бизнес с высокой дивдоходностью, но ликвидность и корпоративная воля мажоритария — структурные ограничения.
↗Главный драйвер
Цена Urals, курс рубля и коэффициент выплат (payout ≥ 75%).⛨Главный риск
Изменение дивидендной политики под нужды Газпрома или разовые изъятия у сектора.◎Что отслеживать
Цена Brent и дисконт Urals, USD/RUB, Коэффициент выплат (payout) и дивполитика, Потребность Газпрома в денежном потоке дочки🔥Что важно сейчас
💡
Главная идея
SIBN — «дивидендный кран» для Газпрома: payout повышен, потому что материнской компании нужны деньги. Это и драйвер, и риск.
📈
Ключевой драйвер
Цена Urals, курс рубля и коэффициент выплат (payout ≥ 75%).
⚠️
Ключевой риск
Изменение дивидендной политики под нужды Газпрома или разовые изъятия у сектора.
🏛Профиль компании
🏭СекторЭнергетика · нефть
🧩Бизнес-модельЭнергетика · нефть
🌍Ключевой рынок—
🎭Тип историиПрофиль: ростовая история
👤Статус для инвестора
💰
Высокая дивдоходность
Доходность ~11.6%
🔁
Циклическая
—
🛡
Баланс сильный
ND/EBITDA 0.70×
📊
Волатильность
—
📅Ближайшее событие / Следить за
Подтверждённых будущих событий пока нет.
Также следить за
Цена Brent и дисконт Urals
USD/RUB
Коэффициент выплат (payout) и дивполитика
Динамика цены
3М · SIBN
AI
AI
AI-выжимка · фильтр шума
Главная мысль по SIBN на основе отчётности и макро-фона
Выжимка сгенерирована автоматически из отчётности компании и макро-данных, может содержать неточности. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🏛️
Низкая чувствительностьМакро-контекст
Как ставка ЦБ и инфляция влияют на SIBN
Ключевая ставка ЦБ
…
Инфляция (ИПЦ, г/г)
…
Реальная ставка
…
ставка − инфляция
Для нефтегаза ставка ЦБ вторична: ключевые факторы — цена нефти, курс рубля и налоговый режим. Слабый рубль обычно компенсирует давление дорогого долга.Долговая нагрузка низкая (ND/EBITDA 0.7×) — процентные расходы не критичны.
Подробнее: инфляция, ставка и макро-данные →Оценка чувствительности — авторская методика FAKInvest. Не ИИР.