ROSN
Роснефть✓Энергетика · нефть
P/E (TTM)4.4
EV/EBITDA (TTM)3.3
Дивидендная доходность10.9%
ROE (TTM)14.0%
Чистый долг / EBITDA1.40×
Инвестируете в Роснефть — инвестируете в Восток Ойл. Это 2+ млрд барр. разведанных запасов с плановым запуском к 2030. Всё остальное — операционный фон.
Крупнейший нефтепроизводитель РФ в умеренном восходящем тренде: Восток Ойл — главная долгосрочная история, высокий долг — главный краткосрочный риск.
✦
Главный тезис: Роснефть — государственная нефтяная компания с политическим риском и высоким долгом. Менее эффективна на капитал vs LKOH, но Восток Ойл — уникальный актив.
↗Главный драйвер
Цена Urals и прогресс Восток Ойл (FID, партнёры, финансирование).⛨Главный риск
Долговая нагрузка при снижении цены Urals < $60 = нет FCF для дивидендов.◎Что отслеживать
Цена Urals (ежемесячно), Чистый долг / EBITDA, FCF и дивидендный payout, Статус Восток Ойл — новости о партнёрах и сроках🔥Что важно сейчас
💡
Главная идея
Инвестируете в Роснефть — инвестируете в Восток Ойл. Это 2+ млрд барр. разведанных запасов с плановым запуском к 2030. Всё остальное — операционный фон.
📈
Ключевой драйвер
Цена Urals и прогресс Восток Ойл (FID, партнёры, финансирование).
⚠️
Ключевой риск
Долговая нагрузка при снижении цены Urals < $60 = нет FCF для дивидендов.
🏛Профиль компании
🏭СекторЭнергетика · нефть
🧩Бизнес-модельЭнергетика · нефть
🌍Ключевой рынок—
🎭Тип историиПрофиль: нейтральный
👤Статус для инвестора
💰
Высокая дивдоходность
Доходность ~10.9%
🔁
Циклическая
—
🛡
Умеренный долг
ND/EBITDA 1.40×
📊
Волатильность
—
📅Ближайшее событие / Следить за
Подтверждённых будущих событий пока нет.
Также следить за
Цена Urals (ежемесячно)
Чистый долг / EBITDA
FCF и дивидендный payout
Динамика цены
3М · ROSN
AI
AI
AI-выжимка · фильтр шума
Главная мысль по ROSN на основе отчётности и макро-фона
Выжимка сгенерирована автоматически из отчётности компании и макро-данных, может содержать неточности. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🏛️
Низкая чувствительностьМакро-контекст
Как ставка ЦБ и инфляция влияют на ROSN
Ключевая ставка ЦБ
…
Инфляция (ИПЦ, г/г)
…
Реальная ставка
…
ставка − инфляция
Для нефтегаза ставка ЦБ вторична: ключевые факторы — цена нефти, курс рубля и налоговый режим. Слабый рубль обычно компенсирует давление дорогого долга.Умеренная долговая нагрузка (ND/EBITDA 1.4×) — рефинансирование по текущим ставкам заметно для прибыли.
Подробнее: инфляция, ставка и макро-данные →Оценка чувствительности — авторская методика FAKInvest. Не ИИР.